Группа "РусГидро" публикует финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2013 г.

Группа "РусГидро" публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за 1 полугодие 2013 года.

По итогам 2 квартала 2013 года выработка электроэнергии станциями ОАО "РусГидро", дочерних обществ и Богучанской ГЭС составила 34 630 млн кВт/ч, что на 17% больше, чем за аналогичный период 2012 года, суммарная выработка в 1 полугодии 2013 года составила 66 633 млн кВт/ч (+16%). Гидроэлектростанции ОАО "РусГидро" и дочерних обществ, а также Богучанская ГЭС во 2 квартале 2013 года увеличили производство электроэнергии на 23% до 28 005 млн кВт/ч по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; в 1 полугодии — 50 303 млн кВт/ч (+25%).

Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы "РусГидро", стали повышенные запасы воды в водохранилищах гидроэлектростанций Дальнего Востока и Центра России, приток воды в водохранилища Волжско-Камского каскада выше среднемноголетних значений. Кроме того, в конце 2012 года был осуществлен ввод в эксплуатацию первых гидроагрегатов Богучанской ГЭС.

В 1 полугодии 2013 года средняя цена продажи электроэнергии в ключевом сегменте оптового рынка электроэнергии — рынке "на сутки вперед" (РСВ) — для станций Группы "РусГидро" в 1 ценовой зоне составила 1 036 руб./МВтч (+10% к сопоставимому периоду 2012 года), во 2 ценовой зоне — 731 руб./МВтч (+15% к сопоставимому периоду 2012 года). Отдельно по 2 кварталу 2013 сформировались следующие средние цены продажи на РСВ: 1 ценовая зона — 1 026 руб./МВтч (+13%), 2 ценовая зона — 721 руб./МВтч (+13%). По данным "Совета рынка" рост средних цен на РСВ в 2013 году по сравнению со значениями 2012 года в 1 ценовой зоне вызван увеличением с 1 июля 2012 года тарифов на газ — основное топливо тепловых станций в европейской части России; во 2 ценовой зоне — совокупностью факторов, в том числе, ростом цен в заявках отдельных станций, снижением объема горячего резерва на загрузку тепловых электростанций и снижением объемов ценопринимающего предложения, указываемых поставщиками в заявках сверх объема технологического минимума.

В феврале 2013 года Группа получила следующие активы, внесенные в оплату дополнительного выпуска акций ОАО "РусГидро":
9,6% обыкновенных акций ОАО "РАО ЭС Востока",
24,54% акций ОАО "Сахалинская энергетическая компания" (ОАО "СЭК"),
14,83% акций ОАО "Усть-Среднеканская ГЭС",
42,53% акций ОАО "Иркутская электросетевая компания" (ОАО "ИЭСК").

В результате реализации Российской Федерацией и другими акционерами преимущественного права приобретения акций ОАО "РусГидро" доля голосующих акций в "РАО ЭС Востока" увеличивалась до 76,72%, в ОАО "СЭК" — до 44,64%, в ОАО "Усть-Среднеканская ГЭС" — до 100%, в ОАО "ИЭСК" — до 42,53%. В ходе реализации преимущественного права ОАО "РусГидро" разместило среди акционеров 66 995 185 198 дополнительных акций по цене 1 рубль, из них 66 006 190 950 акций — в пользу основного акционера — Российской Федерации, остальные размещены в пользу прочих акционеров, реализовавших преимущественное право.

В феврале 2013 года Группа разместила два выпуска неконвертируемых 10-летних облигаций серий 07 и 08 на общую сумму 20 млрд рублей. Срок оферты по ценным бумагам — 5 лет, процентная ставка — 8,5% годовых.

В мае Европейский Инвестиционный Банк одобрил предоставление ОАО "РАО ЭС Востока" 12-летнего инвестиционного кредита под поручительство ОАО "РусГидро" на строительство ТЭЦ "Восточная" во Владивостоке на сумму 4 млрд рублей.

В июне ОАО "РусГидро" зарегистрировало четыре 100%-ные дочерние компании для реализации проектов строительства новой тепловой генерации на Дальнем Востоке.
В том же месяце Годовое общее собрание акционеров ОАО "РусГидро" утвердило выплату дивидендов за 2012 год в размере 0,00955606 рубля на одну обыкновенную акцию или 25% от чистой прибыли ОАО "РусГидро" по РСБУ за 2012 год; общий размер дивидендов за год составил 3 676 млн рублей, что на 47% больше чем по итогам 2011 года.

За 1 полугодие 2013 года общая выручка Группы увеличилась на 7,1% и составила 161 869 млн рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:

значительный рост выработки электроэнергии гидроэлектростанциями в 1 полугодии 2013 года и объемов продаж электроэнергии на рынке "на сутки вперед" (РСВ);
рост цен на электроэнергию на РСВ;
увеличение цены продажи мощности на конкурентном отборе мощности в соответствии с динамикой роста предельной цены продажи мощности и индексацией цены продажи мощности для ГЭС в ценовых зонах с января 2013 года;
увеличение продаж теплоэнергии и горячей воды на Дальнем Востоке в связи с более длительным отопительным периодом в 2013 году в результате более низких температур наружного воздуха в весенний период;
увеличение выручки подрядных организаций, входящих в Группу "РАО ЭС Востока", от оказания услуг по строительству и ремонту внешним заказчикам (СУЭК, НК "Альянс").

В структуре общей выручки по итогам 1 полугодия 2013 года на сегмент "Генерация" пришлось порядка 30%, сегмент "Сбыт" - около 25%, сегмент Группа "РАО ЭС Востока" - 43%, прочие сегменты — около 2%[vi].

Общие операционные расходы по текущей деятельности увеличились на 1,6% с 132 622 млн рублей до 134 712 млн рублей.

Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:

сокращение на 2,6% расходов на топливо в результате снижения производства ТЭС, а также уменьшения расхода топлива в результате увеличения комбинированной выработки ТЭС в связи с более длительным отопительным периодом;
снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность в результате снижения объема потребления ГАЭС при проведении ремонтных работ, и реализации мероприятий, направленных на снижение покупки электроэнергии в обеспечение собственных нужд генерации и регулируемых договоров;
снижение расходов на распределение электроэнергии сбытовыми компаниями Группы;
рост расходов на оплату труда на 5,9% в результате индексации заработной платы персоналу;
увеличение расходов на услуги сторонних организаций в основном в результате привлечения субподрядных организаций подрядными компаниями, входящими в Группу "РАО ЭС Востока", для оказания услуг по строительству и ремонту внешним заказчикам (СУЭК, НК "Альянс");
увеличение расходов по налогам, в основном обусловленных отражением оценочных обязательств по налогу на имущество ОАО "РусГидро";
начисление резервов по дебиторской задолженности — в основном по задолженности населения перед ОАО "Камчатскэнерго", входящим в Группу "РАО ЭС Востока", а также по просроченной задолженности сбытовых компаний, в том числе ранее входивших в группу "Энергострим".

Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 22,8% и составил 38 720 млн рублей против 31 529 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Рост показателя связан с увеличением производства электроэнергии гидроэлектростанциями, более высокими ценами на свободном рынке, снижением расходов на топливо и покупную электроэнергию и мощность.

В 1 полугодии 2013 года Группа получила чистую прибыль в размере 10 818 млн рублей против убытка в размере 436 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Скорректированная чистая прибыль за 1 полугодие 2013 года составила 23 001 млн рублей, что на 38,0% больше аналогичного показателя за 1 полугодие 2012 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):

признание убытка от обесценения акций ОАО "Интер РАО ЕЭС" в размере 6 055 млн рублей в связи с существенным и продолжительным снижением их котировок;
признание убытка от обесценения основных средств ОАО "Богучанская ГЭС" в размере 2 762 млн рублей в результате ухудшения ожиданий относительно достижимых объемов продаж и суммы выручки в 2013-2014 гг.;
признание убытка от обесценения векселей ЗАО "Богучанский алюминиевый завод" в размере 1 556 млн рублей в результате изменения оценки вероятности их возмещения с учетом факторов продолжающегося снижения рыночных цен на алюминий и роста курса доллара США к российскому рублю;
признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 1 996 млн рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
признание дохода, связанного с сокращением системы пенсионного обеспечения по ОАО "Дальневосточная генерирующая компания", входящего в Группу "РАО ЭС Востока", в размере 1 609 миллионов рублей.

По состоянию на 30 июня 2013 года активы Группы увеличились на 40 390 млн рублей до 894 657 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение активов преимущественно связано с увеличением основных средств Группы, финансовых вложений в зависимые общества в связи с получением 42,53% акций ОАО "ИЭСК", а также акций ОАО "СЭК" в оплату дополнительного выпуска акций ОАО "РусГидро", а также прочих оборотных активов в связи с размещением денежных средств, полученных от выпуска долгосрочных облигаций в сумме 20 млрд рублей на банковских депозитах сроком размещения более 3 месяцев.

Обязательства Группы на конец отчетного периода выросли на 43 376 млн рублей до 357 238 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2012 года. Увеличение обязательств произошло, в основном, за счет выпуска в феврале 2013 года долгосрочных облигаций ОАО "РусГидро" в сумме 20 млрд рублей, а также увеличения кредиторской задолженности по выпущенным акциям в связи с получением в феврале 2013 года имущества, внесенного в оплату дополнительного выпуска акций компании.

В июле 2013 года Совет директоров ОАО "РусГидро" одобрил прекращение участия в ОАО "Трест Гидромонтаж" путем продажи за денежные средства пакета акций в размере 33,54% от уставного капитала в пользу ОАО "ТЭК Мосэнерго" исходя из оценки всего пакета в 1 663 млн рублей.

С конца июля 2013 года регионы Дальнего Востока, на территории которого Группа осуществляет свою деятельность, находятся в зоне сильнейшего за последние годы паводка. В ряде районов объявлен режим чрезвычайной ситуации. Руководство ведет непрерывный мониторинг развития паводковой ситуации и предпринимает все меры для минимизации ущерба и ликвидации последствий стихийного бедствия. На текущий момент невозможно оценить окончательные последствия данной чрезвычайной ситуации, однако они могут оказать существенное влияние на результаты деятельности Группы в будущем.