Роснано планирует приобрести 6% акций ТМК в ходе предстоящего допразмещения компании, о котором было объявлено в июне. По сообщениям Роснано, сделка может быть закрыта в сентябре, хотя окончательные условия еще не согласованы. Поступления планируется использовать для финансирования совместного проекта ТМК и Роснано по производству высокопрочных хладостойких труб, который реализуется на базе Северского завода.
Напомним, в июне совет директоров ТМК одобрил эмиссию 56 млн. новых обыкновенных акций, что соответствует 6,5% выпущенных акций (т. е. за вычетом 7,6% казначейских акций) и 27% акций, находящихся сейчас в свободном обращении. Первоначально новые акции планировалось разместить по открытой подписке на Московской бирже по цене, установленной советом директоров с учетом рыночных условий. Руководство компании отмечало, что намерено проводить жесткое ценообразование и что акции не будут реализовываться с дисконтом к рыночной цене. При спотовой цене в $9,3 за ГДР объем допэмиссии может составить $130 млн СМИ уже сообщили, что основным покупателем доли может стать Роснано.
Мы считаем, что эта новость позитивна для котировок акций компании: если в состав акционеров ТМК войдет подконтрольная государству Роснано, позиция ТМК в переговорах с такими нефтегазовыми гигантами, как Газпром и Роснефть, может укрепиться. Заявленные планы об использовании поступлений для финансирования совместного проекта, по-видимому, ослабят риски, связанные с вероятностью осуществления масштабных сделок по слиянию и поглощению, подобных тем, которые состоялись в конце 2012 — в начале 2013 годов (тогда ТМК приобрела активы в США и Омане на общую сумму $170 млн)
