Минэнерго недовольно оператором Харьягинского нефтяного месторождения — французской Total (у нее 40%, она работает на условиях соглашения о разделе продукции (СРП), рассказал "Ведомостям" федеральный чиновник. У Минэнерго претензии из-за того, что не выполняется план по добыче нефти, а также не решена задача утилизации попутного нефтяного газа, объясняет чиновник. "В конце декабря Минэнерго предложило передать технологическое управление проектом российским компаниям, готовым взять на себя такую ответственность, — продолжает он. — Результат пока неизвестен, посмотрим, как они будут себя вести".

Об этом письме знают и сотрудник правительства, и человек, близкий к Харьягинскому проекту. По данным одного из них, функции оператора предлагается передать "Зарубежнефти" (20% в Харьягинском СРП). Представители Минэнерго, "Зарубежнефти", "Тоталь разведка и разработка Россия" ("дочка" Total, держатель лицензии на Харьягу), вице-премьера Аркадия Дворковича отказались от комментариев. Запросы "Ведомостей" другим участникам Харьягинского СРП — Statoil (30%) и ОАО "Ненецкая нефтяная компания" (10%), а также Total остались без ответа.

Акционеры голосованием могут выбрать любого оператора СРП независимо от его доли в проекте, говорит старший научный сотрудник ИМЭМО Михаил Субботин, но в 1995 г. именно Total заключила с государством соглашение о разделе продукции сроком на 29 лет. К Total не первый раз предъявляют претензии госорганы, напоминает он. Оператора обвиняли в завышении сметы, в медленной разработке месторождения.

Субботин полагает, что недовольство оператором может стать первым шагом для изменения структуры собственности консорциума: "Вхождение "Газпрома" в проект "Сахалин-2" тоже начиналось с претензий госорганов к оператору — Sakhalin Energy".

Извлекаемые запасы Харьягинского месторождения — 49,1 млн т нефти. В марте 2012 г. Total сообщила о задержке выхода Харьяги на пик добычи: максимальные 3,2 млн т в год планировались на 2013 г., а по новому прогнозу пик в 1,9-2 млн т будет достигнут в 2017-2018 гг.

В 2013 г. добыча на месторождении составила 1,6 млн т.

Недовольны Total и акционеры СРП — из-за неэффективной реализации проекта и высоких затрат, говорит человек в одной из компаний, которая участвует в Харьягинском проекте. Это касается и контракта с компанией "Глобалстрой-инжиниринг" (ГСИ), которая должна была построить систему для утилизации попутного нефтяного газа для проекта: смета по договорам была завышена, считает он.

В пятницу Счетная палата сообщила, что до сих пор работы не выполнены (завершение ожидалось в декабре 2014 г.), контракт с подрядчиком расторгнут, а сроки начала утилизации газа по контракту сорваны. В 2013 г. 78% добытого попутного нефтяного газа было сожжено в факелах. "Фактические затраты на его реализацию по состоянию на 1 сентября 2014 г. составили $480 млн, которые были полностью возмещены государством", — отметил аудитор Счетной палаты Александр Жданьков.

Все основные работы по установке ГСИ выполнил, но объект невозможно запустить в эксплуатацию без технологий и оборудования, поставки которого в Россию запрещены санкциями, рассказал сотрудник одной из структур, связанной с проектом. Total решила законсервировать эту установку, но не оплатила выполненные работы на $200 млн, продолжает собеседник "Ведомостей". Total получила банковскую гарантию в Банке Москвы, которую предоставил ГСИ в обеспечение своих обязательств. Представитель банка отказался от комментариев. Теперь ГСИ требует с "Тоталь разведка и разработка Россия" и ОАО "Хорда" (один из поставщиков по проекту) через суд 13 млрд руб. (следующее заседание — 10 февраля) за неоплаченные работы, объясняет источник "Ведомостей". Недостроенная установка, по его информации, принадлежит Total. Связаться с ГСИ и "Хордой" не удалось.

Кроме Харьягинского проекта Total — акционер "Новатэка" (18%), Штокмановского месторождения (25%), "Ямал СПГ" (20%). В июле финансовый директор Total Патрик де ля Шевардьер допускал уход компании из России, если последствия санкций не позволят работать. Звучали и высказывания представителей Total о том, что компания может уйти из Харьягинского проекта, это было в начале IV квартала 2014 г., но те высказывания не совсем можно назвать планами, рассказывает федеральный чиновник: "Уходить они не хотели — просто мысли, что если не будет получаться, то придется".

Харьягинский проект небольшой, но политически важный, присутствие Total имеет положительный имиджевый эффект для России, говорит аналитик "Сбербанк CIB" Валерий Нестеров, для Total тоже важно, что она остается в России. "Крайне нежелательно, если эта муха [ситуация вокруг Харьягинского СРП] сделает из нее слона", — заключает Нестеров.

Галина Старинская, Елена Виноградова,
Маргарита Папченкова, Михаил Серов

Самая консервативная нефтяная компания России — "Сургутнефтегаз" готова пересмотреть свою инвестиционную программу из-за падающих цен на нефть. "Роснефть" провела стресс-тест по работе в условиях $40 за баррель, а ее конкуренты сначала года перешли на помесячное планирование текущей деятельнсти. Менять планы вынуждены даже чиновники: они оперативно переписывают Энергетическую стратегию России.

Тихая гавань — 2

ЦБ рассматривает сценарий развития при ценах на нефть $40 за баррель, заявила на прошлой неделе зампред банка Ксения Юдаева. А совладелец ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов не исключил, что в краткосрочной перспективе цены на нефть марки Brent могут упасть до $25 за баррель. По его словам, важен не только нижний порог цены, но и размер колебаний: в прошлый четверг цена менялась в пределах 10%, "такого не было никогда", сказал он ТАСС. Большинство его коллег по нефтяному бизнесу таких заявлений избегают, но с начала года перешли на режим ежемесячной ревизии планов на этот год.

"В настоящее время ситуация достаточно турбулентная, поэтому мы перешли на помесячное планирование. Если говорить о январе, то в наших прогнозах мы используем цену $60 за баррель", — говорил в интервью "России 24" в конце декабря гендиректор "Газпром нефти" Александр Дюков. Его компания перешла на помесячное планирование бюджета и уверяет, что ее текущие проекты устойчивы при цене $40–50 за баррель.

В "Башнефти" также работают по временной схеме, но причиной тому смена собственника в декабре прошлого года. Новый совет директоров соберется только 11 марта, он и рассмотрит сценарии работы и утвердит бюджет на 2015 год.

Крупнейший российский игрок — "Роснефть" также говорит о том, что не видит причин для беспокойства. "Компания сохраняет самый низкий среди международных нефтегазовых компаний уровень эксплуатационных затрат на баррель добычи — по итогам 2014 года этот показатель составил ниже $4 за баррель", — заявил РБК представитель компании. Источник РБК в "Роснефти" утверждает, что она еще в прошлом году просчитала стресс-сценарий работы при $40 за баррель.

Следующая пятилетка

Аналитики Bank of America Merril Lynch (BofA) в обзоре от 16 января этого года привели итоги собственного стресс-теста российской нефтяной и газовой отраслей. Они взяли денежный поток компаний, учли долг, затраты по инвестпрограмме и планируемые дивиденды. При $40 за баррель только два участника российского рынка ушли в минус — "Роснефть" и "Газпром". В расчетах по первой компании не учтена предоплата по китайским контрактам (около 500 млрд руб. по итогам третьего квартала 2014 года). Вторая — имеет низкий уровень долга и легко закроет потребность в финансировании.

"Из-за девальвации рубля инвестпрограммы сократятся в долларовом эквиваленте, но в рублевом придется сокращаться одной только "Роснефти", — говорит аналитик BofA Карен Костанян. В нефтяной компании с его выводами не согласны. "Роснефть" обладает достаточным запасом прочности, генерирует стабильный денежный поток для обслуживания своих финансовых обязательств и покрытия своих финансовых потребностей", — утверждает представитель "Роснефти".

По словам менеджера "Сургутнефтегаза", компания планирует пересмотреть свою инвестпрограмму в ближайшие дни. "Цена $40 стала неожиданностью для всех, никто ее не просчитывал. Сейчас в компании пересчитывают рентабельность основных проектов, таким же образом будет оценена и целесообразность приобретения новых активов и лицензий", — сообщил собеседник РБК в "Сургутнеф­тегазе".

"У ЛУКОЙЛа хорошо организована система экономии средств, во-вторых, они очень быстро могут провести оптимизацию, в-третьих, они рассчитывают, что сохранится налоговая система, при которой имеется скользящий график налога на добычу полезных ископаемых, режим экспортного налога. У государства может уже ничего не остаться, а компания будет еще каким-то образом работать", — считает партнер консалтинговой компании RusEnergy Михаил Крутихин.

"Мы хорошо понимаем, какие проекты можно временно отложить, если цены на нефть упадут до каких-то драматических уровней. Но в данный момент в бизнес-плане пока остаются все проекты, которые мы планировали", — говорил в декабре президент "Башнефти" Александр Корсик. В "Газпром нефти" не пересматривают инвестпрограмму на 2015 год (346,4 млрд руб.).

"Снижение [инвестиций], которое, возможно, будет, это снижение объемов бурения на истощенных месторождениях, которые не будут больше давать немедленной экономической отдачи при текущей цене на нефть. Это если и вызовет падение добычи, то очень небольшое, в пределах одного-двух процентов, — полагает аналитик Газпромбанка Александр Назаров. — Что касается будущих проектов, которые уже стартовали и мы их видим на горизонте двух-четырех лет: Требса и Титова, Имилорское, Шпильмановское, Ванкорская группа, — сомнительно, что по ним остановится работа. Цены на нефть хоть и падают, но инвестиционный цикл в России, по крайней мере по нефтяным месторождениям, не менее пяти лет".

Тяжелая нефть

Единственный сектор, где дешевеющий баррель — синоним сокращений в объемах работ и инвестиций, — месторождения с трудноизвлекаемой нефтью. "Очень сильно пострадает дочерняя компания ЛУКОЙЛА "Ритэк". Она создавалась именно для того, чтобы опытным путем находить технологии, которые позволяли бы извлекать тяжелую нефть", — говорит Крутихин.

По словам Алексея Кокина, нефтегазового аналитика "Уралсиб Кэпитал", в рамках секвестирования инвестпрограмм крупные нефтяные компании будут замораживать только новые, еще нереализованные проекты. "Заморозке подвергнутся шельфовые проекты, из-за нерентабельности и из-за санкций. Проекты по разработке Баженовской свиты (разрабатывают "Роснефть", "Газпром нефть" и ЛУКОЙЛ) и других нетрадиционных углеводородных ресурсов, в том числе глубоких горизонтов, компании могут оставить в экспериментальном режиме, но серьезно не будут туда вкладывать средства", — говорит Кокин.

В RusEnergy исходят из того, что низкие цены на нефть отразятся на таких проектах "Роснефти", как Сузунское и Лодочное месторождения. "И те проекты, которые требуют строительства очень серьезной инфраструктуры для транспортировки нефти, — это строительство Юрубчено-Тохомского узла месторождений — Куюмбинское и Юрубчено-Тохомское. На их разработку компания очень сильно надеялась, чтобы поставить столько нефти, сколько она обещала Китаю (485 млн тонн в рамках трех контрактов — РБК)", — считает партнер RusEnergy.

Длительное время не обращать внимания на цены может только "Сургутнефтегаз". "Сургут накопил колоссальные запасы долларов (около $35 млрд), которые позволят компании существовать очень и очень долго, невзирая на себестоимость, на цены на экспорт/импорт", — утверждает Крутихин. Но в компании вместо этого переоценивают планы работы на будущее.

Точный баланс потерь можно будет оценить только по итогам 2015 года. Общая добыча в России будет падать: к 2020 году она сократится на 15% от уровня 2014 года, — полагают в RusEnergy. Минприроды и Минэнерго учитывали в своих расчетах по воспроизводству запасов в том числе и трудноизвлекаемые запасы, но они не интересны компаниям при низких ценах на нефть.

Партнеры вместо денег

Негативный эффект низких цен на нефть усилят санкции: компаниям трудно будет занимать деньги на внешних рынках. А доходы при нефти в $40 за баррель не позволяют активно инвестировать в наращивание добычи.

"Что касается долговой нагрузки и перспектив рефинансирования, то наиболее благоприятна ситуация у "Сургутнефтегаза" и "Татнефти", у которых нет долговой нагрузки. У ЛУКОЙЛа и "Газпром нефти" долговая нагрузка не слишком высока, и они могут справиться собственными средствами. А вот "Роснефти" не обойтись без средств ФНБ либо же придется занимать", — оценивает долговую нагрузку Кокин.

"Роснефти" в 2015 году предстоит выплатить свыше $20 млрд по долгам, она столкнется с необходимостью рефинансировать долговые обязательства. Количество новых кредитов можно будет просчитать, когда будет понятна сумма предоплаты от Китая: она может составить более $12 млрд", — полагает Александр Корнилов, нефтегазовый аналитик Альфа-банка. Платежи и возможная потребность в рефинансировании у ее конкурентов в России незначительны на фоне этих сумм. Например, в июне ЛУКОЙЛ должен погасить еврооблигации на $1,5 млрд, а "Татнефть" — синдицированный кредит на $1 млрд.

"Невозможность рефинансирования текущего долга может привести к привлечению зарубежных партнеров, в первую очередь азиатских, в совместные проекты разработки месторождений. И "Роснефть" уже идет по этому пути (к освоению Среднеботуобинского месторождения привлекается ВР, к освоению Ванкорского кластера планируется привлечь CNPC)", — говорит Сергей Клубков, директор по разведке и добыче компании VYGON Consulting.

Энергетическая стратегия

Менять планы в этом году приходится и отраслевым чиновникам. "Корректировка Энергетической стратегии до 2035 года ведется практически по всем основным пунктам. Уточняются приоритеты, стратегические цели, задачи и индикаторы, пересматриваются прогнозы, и корректируется комплекс мер по ее реализации", — говорит источник РБК в Минэнерго. При этом учитываются уже принятые правительством за истекший с момента вступления Стратегии-2030. В новом варианте Энергостратегии учтут изменения макроэкономических и геополитических условий — как текущие, так и возможные в будущем. "В частности, больше внимания уделено развитию регионов Восточной Сибири и Дальнего Востока, развитию экспортных поставок нефти и газа в АТР", — говорит собеседник РБК.

Отдельно оценивается влияние снижения активности иностранных инвесторов и западных нефтегазовых компаний на реализацию планов развития добычи на арктическом шельфе и освоения трудноизвлекаемых запасов нефти. Чиновники также должны найти способы развития импортозамещения по технике и технологиям. Результатом их работы должна стать кризисная стратегия, которую правительство примет до конца первого полугодия.

Александра Галактионова, Людмила Подобедова, Тимофей Дзядко

Минэнерго пытается подстраховать гарантирующих поставщиков (ГП) электроэнергии (обязаны обслуживать население) и сетевые компании в условиях роста стоимости кредитов и возрастающих рисков неплатежей, следует из опубликованного проекта постановления правительства. Министерство предложило компенсировать им в сетевом тарифе и сбытовой надбавке стоимость кредитов для поддержания оборотного капитала при просрочке платежей покупателями в размере трех ставок рефинансирования (24,75%). Раньше компании могли заложить в тариф значение ставки рефинансирования за предыдущий год плюс 4% (12,25%). ФСТ и региональные регуляторы 1 марта должны пересмотреть тарифы для сетевых компаний, ГП и в неценовых зонах, говорится в проекте. Представитель Минэнерго отказался комментировать инициативу. Минэкономразвития прорабатывает позицию, говорит представитель, отмечая, что тарифы естественных монополий на 2015 г. уже утверждены правительством.

Три ставки рефинансирования сейчас соответствуют минимальной кредитной банковской ставке, говорит предправления НП гарантирующих поставщиков и энергосбытовых компаний Наталья Невмержицкая. ГП — прослойка между производителями энергии и сетевыми компаниями и непосредственными потребителями, включая население. Потребители могут платить им неравномерно, и из-за возникающих кассовых разрывов ГП вынуждены постоянно кредитоваться, чтобы вовремя платить на оптовый рынок энергокомпаниям и сетям, — иначе лишатся бизнеса. В год компании занимают порядка 100 млрд руб., говорит Невмержицкая. Предложение включить новые расходы в сбытовую надбавку исходило от компаний, говорит она. На рынке вырастут неплатежи и сбытам придется еще сложнее, опасаются сотрудники энергокомпаний и собеседник, близкий к Минэнерго. По данным НП "Совет рынка", в рознице неплатежи в декабре 2014 г. уже выросли на 14,5 млрд руб. до 197,7 млрд руб. (см. график), на оптовом — на 2,9 млрд руб. до 48,9 млрд руб.

В результате сбытовые надбавки ГП могут вырасти примерно на 12,5%, подсчитала главный эксперт Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Наталья Порохова.

Как могут вырасти тарифы сетевых компаний, сказать сложно, из проекта неясно, включат им в тариф только проценты по кредитам на поддержание оборотного капитала или на инвестиции тоже, к тому же их сложно разделить, говорит собеседник в одном из региональных регуляторов. На середину 2014 г. объем краткосрочных кредитов "Россетей" составлял 59 млрд руб. — именно они идут на поддержание оборотного капитала, напоминает Порохова. Сетевой тариф может вырасти примерно на 1% и в таких же пределах — конечный тариф на электроэнергию, считает она.

Представитель "Россетей" считает, что проект нуждается в доработке. Источник в одной из сетевых компаний считает, что сетевые тарифы вырастут незаметно: расходы на поддержание оборотного капитала для сетевых компаний не так велики, как для сбытовых.

Алина Фадеева

Еврокомиссия, озадаченная ультиматумом предправления "Газпрома" Алексея Миллера, призывает Россию не торопиться с новым проектом "Турецкий поток", а сначала провести переговоры. Но российская сторона своего участия в этих встречах пока не подтвердила, Минэнерго ждет от ЕС официального приглашения.

Еврокомиссия в скором времени намерена обсудить отказ России от строительства "Южного потока" и новый проект, получивший название "Турецкий поток", заявил в интервью РБК зампредседателя Еврокомиссии (ЕК) по Энергетическому союзу Марош Шефчович. "Думаю, что нам потребуется вернуться к этому вопросу. Возможно, в рамках рабочей группы на высоком уровне, которая скоро будет обсуждать создание энергетического генплана для Юго-Восточной Европы, прежде всего после отмены проекта "Южный поток", — сказал он, подчеркнув, что российский министр по энергетике Александр Новак уже получил приглашение принять участие в обсуждении, но ответа пока не дал.

В текущем графике Новака на ближайшие две недели встречи с министрами стран Юго-Восточной Европы по газовым вопросам не запланированы, заявила РБК официальный представитель министра Ольга Голант. Точная дата, место проведения и состав участников пока неизвестны, сказал РБК источник в Минэнерго. "Это станет понятно, когда Минэнерго получит соответствующее приглашение от Еврокомиссии (предположительно оно должно поступить на будущей неделе)", — добавил он.

Точная дата пока неизвестна — стороны ведут переговоры, сказала РБК представитель Еврокомиссии в России Анастасия Зеленко.

На прошлой неделе на встрече с еврокомиссаром в Москве предправления "Газпрома" Алексей Миллер фактически поставил ультиматум: ЕС строит за свой счет газопроводы к турецко-греческой границе, куда "Газпром" намерен перебросить 50–60 млрд куб. м, которые сейчас идут через Украину, либо компания найдет на эти объемы других покупателей. По словам Шефчовича, перед объявлением о закрытии проекта российской стороне следовало обсудить этот вопрос со странами ЕС, которые являются важным потребителем для "Газпрома". "Мы крупнейший импортер энергии в мире, мы платим €400 млрд ежегодно за импорт энергии. Мы хороший покупатель, платим вовремя, в твердой валюте, мы всегда соблюдаем условия контрактов. По­этому я был так удивлен [внезапным отказом от "Южного потока" и решением перенаправить весь газ в "Турецкий поток"]", — сказал зампред ЕК по Энергетическому союзу. "Мы должны еще проанализировать это решение, но я думаю, что оно нарушает действующие контракты: в них четко оговорено, куда должен доставляться газ. И это точно не граница Турции с Грецией", — добавил он.

На прошлой неделе официальный представитель "Газпрома" Сергей Куприянов заявил, что компания подписывала межправительственное соглашение со всеми странами — участницами проекта "Южный поток". "Но ситуация пошла совсем по другому сценарию, и это не наше решение — вдруг отказаться от строительства "Южного потока", — сказал он в эфире "Коммерсант FM".

В феврале ЕК планирует провести еще одну встречу — на ней будет представлена концепция стратегии Энергетического союза, рассказал Шефчович. "Надеемся, что ее обсудят и одобрят руководители государств в марте. В нее входят инфраструктурные проекты и финансирование газопроводов, объединяющих Европу. И мы заинтересованы в максимальном ускорении этой работы", — добавил он. На встрече также планируется обсудить отношения России и ЕС. Шефчович подчеркнул, что задачей Энергосоюза не является уменьшение зависимости Европы от России. "Энергосоюз предполагает решение значительно более крупных задач", — подчеркнул он.

"ЕС пытается сделать вид, что озабочен проблемами стран Юго-Восточной Европы, но подобными встречами результата не достичь, нужен реальный диалог", — говорит Алексей Гривач, замдиректора Фонда национальной энергетической безопасности. "Не верю в перспективу таких переговоров. Это скорее политико-бюрократический ответ на чрезвычайно болезненную реакцию Евр​опы на отказ России от "Южного потока", — заключил эксперт.

Ася Сотникова, Людмила Подобедова, Тимофей Дзядко