На президентской комиссии по ТЭК президенту Путину рассказали о приостановке инвестиций в 61 нефтяное месторождение в разных странах из-за падения цен на сырье. В России проблемных проектов нет.

Почему упали цены на нефть

РБК удалось ознакомиться с презентацией к докладу президента "Зарубежнефти" Сергея Кудряшова, представленной на закрытой для журналистов части заседания президентской комиссии по ТЭК во вторник. Подлинность материалов РБК подтвердили три участника совещания. Они же рассказали РБК, что дискуссии по итогам доклада не было, а информация из него будет включена в итоговый протокол комиссии. Представитель "Зарубежнефти" от комментариев отказался.

В докладе президент "Зарубежнефти" описал тяжелое положение мировой нефтяной отрасли. Как следует из документа, еще пять лет назад основные долгосрочные прогнозы в нефтегазовой отрасли строились на том, что реальный доход в мире вырастет на 100% к 2030 году, а общий прирост потребления сырья составит 5,2 трлн т нефти в 2030 году и 4,8 млрд трлн куб. м газа. Падения цен на нефть не ожидал никто, признался Кудряшов. Много новых проектов разработки нефтяных месторождений — например, на глубоководном шельфе, месторождений природных битумов, сланцевой нефти — имеют цену окупаемости $90 за баррель, говорится в докладе.

Во второй половине 2014 года предложение нефти в мире существенно превысило спрос. К этому привел рост добычи в США с 2012 по 2015 год в 144,5%: с 6,48 млн до 9,36 млн барр. в сутки. Спрос крупнейших потребителей Азии — Индии и Китая — рос не так быстро: в этом году он составит 108,7-109% к показателю 2012 года. Причиной изменения баланса спроса и предложения стало снижение затрат на добычу трудноизвлекаемой нефти до 30% за счет применения новых технологий и удешевления добычи сланцевых ресурсов. Также в числе причин Кудряшов отметил рост на мировом рынке доли СПГ до 50% от мировых объемов продаж трубного газа и, как следствие, рост конкуренции между производителями нефти и газа. Одновременно потребители энергоресурсов сокращают свои запросы, внедряя энергосбережение и применяя альтернативные источники энергии, а также диверсифицируя поставки сырья.

Крупные нефтяные компании при текущих ценах консервируют разработку новых запасов нефти, констатирует доклад. А рынок зависит от поставок нефти и газа из США, Катара, Ирана, Австралии и Туркмении, следует из документа. В докладе со ссылкой на данные Goldman Sachs приведена карта нерентабельных проектов, инвестиции в которые, "скорее всего, будут приостановлены при текущей конъюнктуре рынка" (в исходном исследовании Goldman Sachs перечисляются месторождения, разработка которых окупается при цене на нефть выше $100 за баррель). Речь идет о 61 проекте по добыче сланцевой нефти, природных битумов, СПГ, глубоководном шельфе. 30 проектов расположены в Северной Америке, это месторождения США, Мексики и Канады. Еще 17, в основном морских, базируется в Африке: от Анголы до Танзании, часть из них нацелена на производство сжиженного природного газа. Шесть проектов в Южной Америке по добыче нефти на подсолевых месторождениях (в том числе Libra, Jupiter у побережья Бразилии), а также три проекта в Северном море, Al Ghubar на Ближнем Востоке и четыре СПГ-проекта в Австралии. Российских проектов в списке не оказалось.

В числе мер, которые нужно принять для того, чтобы поддержать отечественный ТЭК в условиях низких цен на нефть и роста мировой конкуренции, Кудряшов предложил Путину изменение налоговой системы — введение НФР (налога на финансовый результат) и НДД (налога на добавленный доход). Также необходимо поддержать объемы бурения в традиционных регионах, в частности в Западной Сибири, и стимулировать газопереработку и газохимию, новые СПГ-проекты, говорится в докладе.

Как жить при $50 за баррель

По словам Татьяны Митровой, заведующей отделом развития нефтегазового комплекса России и мира Института энергетических исследований РАН, о приостановке разработки представленных в докладе проектов речи не идет. Она допускает, что при длительном сохранении цен на нефть ниже $50 банки не захотят финансировать такие проекты. Но по части этих проектов бюджеты уже защищены, и есть вероятность, что ценовой спад даже длиной в пять лет не заставит инвесторов их свернуть, считает Митрова.

Эксперт убеждена, что без этих объемов нефти и газа на рынке не станет меньше сырья: все указанные в докладе проекты новые и не дали еще ни барреля нефти. Другое дело, что падение добычи на действующих месторождениях по всему миру будет постепенно усиливаться, а сформировавшегося сейчас избытка нефти в какой-то момент станет недостаточно для компенсации этого падения, особенно если мировой спрос будет расти так же, как в 2015 году на фоне низких цен. По прогнозам Митровой, после 2020 года цены на нефть и газ снова начнут рост. Главная неопределенность в том, как быстро американская сланцевая добыча сможет восстановить свои объемы и успеет ли за ней Россия, говорит Митрова.

По мнению главы Фонда национальной энергетической безопасности Константина Симонова, себестоимость добычи сланцевой нефти в США с учетом маржи производителя в 10% сейчас составляет $38-45 за баррель, на бразильском шельфе и в Мексиканском заливе — от $60. У России большое конкурентное преимущество: на действующих месторождениях в Западной Сибири себестоимость добычи (без учета транспортировки) составляет $4,5-9 за баррель. При этом в Саудовской Аравии или Ираке она может опускаться ниже $1. "Понятно, что при условии $40-50 за баррель отечественные проекты, за исключением глубоководных арктических и очень дорогих проектов по разработке трудноизвлекаемых ресурсов, останутся на плаву, — говорит Симонов. — Но нет оснований надеяться на то, что мы получили фору перед США: запасы наших действующих месторождений истощаются, добыча падает, а разработка новых месторождений обойдется уже дороже, и требует новых налоговых режимов".

По мнению заведующего сектором "Энергетические рынки" Института энергетики и финансов Николая Иванова, Саудовская Аравия и ОПЕК стремятся сохранить свою рыночную долю на рынке нефти на ближайшие 20 лет путем сознательной игры на понижение цен на энергоносители путем наращивания объемов собственной нефтедобычи. "Из отрасли вытесняются дорогостоящие проекты по извлечению нефти глубоководного шельфа Бразилии и Мексики, Арктики, нефтяных песков Канады и часть СПГ-проектов", — говорит он. Они отчасти и представлены в докладе Кудряшова.

По словам Иванова, указанные в презентации для Путина СПГ-проекты в Северной Америке еще не прошли экономическую экспертизу и не получили одобрения американского Минэнерго, поэтому их могут попросту отложить в долгий ящик. "Но вряд ли полностью заморозят, так как слишком много денег уже вложено в терминалы по регазификации. Поэтому ожидать, что Россия сможет занять новые доли рынка, пока ее конкуренты восстанавливают силы после отмены разработки дорогостоящих проектов, не приходится", — предупреждает эксперт.

Людмила Подобедова

Выручка "Новатэка" от реализации в III квартале увеличилась на 38,5% до 117,4 млрд руб., за девять месяцев — на 31,2% до 343,4 млрд руб. в сравнении с аналогичными периодами 2014 г., сообщила вчера компания. В основном это связано с ростом продаж жидких углеводородов (на 87% с начала года — до 9,22 млн т) и увеличением цены реализации газа. Доля продаж жидких углеводородов в выручке "Новатэка" за девять месяцев — 54%, или 184 млрд руб.

Добыча нефти и газового конденсата "Новатэка" выросла на 52% до 6,5 млн т. Еще 6,4 млн т компания купила у совместных предприятий. Добыча газа выросла на 9% до 50 млрд куб. м, но его продажи упали на 7,2% до 44,7 млрд куб. м, что "в основном связано с погодным фактором", объяснила компания в пресс-релизе.

"Новатэк" еще в 2011 г. заявил, что будет наращивать добычу жидких углеводородов до 8,6 млн т в 2015 г., 13,3 млн т — в 2020 г. В 2013 г. компания запустила в Усть-Луге комплекс по фракционированию и перевалке стабильного газового конденсата. После выхода завода на полную мощность (6 млн т) в I квартале 2015 г. часть конденсата компания начала экспортировать. В III квартале его цена составила $267,1 за 1 т (без учета экспортной пошлины). "Мы будем продолжать экспорт конденсата", — указано в материалах "Новатэка". С начала года выручка от продажи газового конденсата выросла в 15 раз до 29,3 млрд руб.

Увеличение объема продаж жидких углеводородов нивелировало слабую ценовую конъюнктуру, пишут аналитики Газпромбанка. Жидкие углеводороды можно экспортировать в отличие от природного газа, продолжает аналитик RMG Сергей Пигарев.

Газовый сегмент бизнеса непривлекателен, если нет возможности экспортировать, поэтому "Новатэк" продолжит наращивать добычу конденсата в отличие от газа, монополия на экспорт которого по-прежнему у "Газпрома", отмечает аналитик "Уралсиб кэпитал" Алексей Кокин. По его прогнозу, самое крупное месторождение "Новатэка" — Юрхаровское — уже вышло на полку добычи.

В презентации 2011 г. "Новатэк" прогнозировал, что добыча природного газа в 2015 г. вырастет до 68,1 млрд куб. м, в 2020 г. — до 112,5 млрд куб. м.

Дополнительное преимущество увеличения добычи жидких углеводородов — диверсификация продаж, говорится в октябрьском обзоре Aton со ссылкой на менеджмент "Новатэка". Раньше продажи компании были сосредоточены в основном на продаже газа на внутреннем рынке, теперь есть выход на зарубежный рынок. Сейчас "Новатэк" экспортирует около 70% жидких углеводородов, указано в обзоре.

Галина Старинская

Борьба России с бывшими акционерами ЮКОСа теперь сосредоточена в одном "командном центре" — им стала практически неизвестная, созданная в 2015 году автономная некоммерческая организация под руководством бывшего дипломата.

Россия, вынужденная отбиваться от притязаний бывших акционеров ЮКОСа на зарубежных фронтах, впервые сосредоточила оборону в одном центре — автономной некоммерческой организации "Международный центр правовой защиты" (МЦПЗ). Такой ответственный процесс станет лдя центра первым: МЦПЗ был создан в начале 2015 года. Как раз тогда акционеры ЮКОСа начали активно регистрировать гаагское решение в западных судах.

Минюст России заключил контракт с АНО "МЦПЗ" на оказание комплексных услуг по координации всех юридических действий по защите российских госактивов в зарубежных юрисдикциях от притязаний бывших акционеров ЮКОСа, сообщили РБК два несвязанных источника в правительстве. Местные адвокаты, работающие на Россию в зарубежных юрисдикциях, получают инструкции от МЦПЗ и отвечают перед ним, подтвердил РБК партнер White & Case в Лондоне и Москве Дэвид Голдберг (White & Case — одна из таких фирм).

МЦПЗ выступает как интегратор и координатор этих защитных юридических действий. Потребность в таком координационном центре возникла после того, как дело ЮКОСа вступило в принципиально новую фазу: в июле 2014 года международный арбитраж в Гааге присудил мажоритарным акционерам ЮКОСа компенсацию в $50 млрд, Россия платить отказалась, после чего истцы начали полномасштабную "охоту" за суверенными активами с целью принудительного исполнения гаагского решения.

Про МЦПЗ известно немногое. Организация была зарегистрирована в феврале 2015 года, следует из данных на портале Минюста. У нее два учредителя — Институт государства и права Российской академии наук (ИГП РАН), правопреемник Института советского строительства при Коммунистической академии, и Институт законодательства и сравнительного правоведения при правительстве РФ (ИЗИСП).

Возглавляет МЦПЗ бывший директор департамента экономического сотрудничества МИДа Андрей Кондаков. Этот пост он занимал с 2002 по 2007 год. Затем, с 2007 по 2010 год, Кондаков был президентом Черноморского банка торговли и развития (ЧБТР) — международной организации со штаб-квартирой в Греции. Под его руководством совет директоров банка одобрил 83 проекта на общую сумму €900 млн, говорится на странице Кондакова в LinkedIn. Также он входил в наблюдательный совет "Еврофинанс Моснарбанка", основанного российскими госбанками для обслуживания операций за границей.

Шесть стран и три юрфирмы

Сейчас МЦПЗ координирует судебные процессы в шести странах — в Нидерландах (там Россия подала ходатайство в окружной суд Гааги об отмене арбитражного решения), Бельгии, Франции, Германии, Великобритании и США (в этих пяти юрисдикциях акционеры ЮКОСа добиваются признания и исполнения гаагского арбитражного решения). В каждой стране непосредственно защищают Россию команды местных юристов: в США, Великобритании и Германии это международная White & Case, в Бельгии и Нидерландах — Hanotiau & van den Berg авторитетного профессора права Альберта Яна ван ден Берга, во Франции — De Gaulle Fleurance & Associes.

Партнер De Gaulle Fleurance Андреа Пинна подтвердил РБК, что его команда работает в интересах России во французских процессах по делу ЮКОСа, а Дэвид Голдберг из White & Case сообщил, что его лондонская команда добивается, чтобы гаагские решения не могли быть исполнены в Англии.

Финансовые условия и другие детали контракта с МЦПЗ узнать не удалось. В системе госзакупок и в базе СПАРК такого контракта не нашлось. Пресс-служба Минюста не ответила на запрос РБК в среду. С представителями МЦПЗ связаться не удалось, включая гендиректора Андрея Кондакова.

Как было раньше

В разное время международным делом ЮКОСа занимались различные ведомства (Минфин, Минюст, МИД и т.д.), единого центра ответственности не было. Через некоторое время после поражения России в Гааге в июле 2014 года разобраться с экономическими последствиями вердикта было поручено первому вице-премьеру Игорю Шувалову. Но учитывая, что дело ЮКОСа сопряжено не столько с экономическими, сколько с правоохранительными и политическими вопросами, Шувалов "не горел желанием заниматься ЮКОСом", говорит источник, знакомый с ситуацией. Роль первого вице-премьера была в большей степени экспертной.

О том, что все дела ЮКОСа будут переданы в негосударственную структуру, РБК еще в июле рассказывал источник в правительстве. По его словам, образована "специальная контора по координации" — туда переданы все дела по ЮКОСу. "Мы выделили этот вопрос из госуправления, потому что не хотим, чтобы этим занимались органы власти", — пояснял собеседник РБК, добавляя, что эта организация "будет получать от государства какую-то часть финансирования, на оплату наших поручений по защите интересов РФ".

"Агрессивная кампания"

Истцы "ведут агрессивную кампанию по приведению в исполнение [гаагских] арбитражных решений по всему миру, предположительно с целью создать напряженность в отношениях Российской Федерации с другими суверенными государствами", говорится в ходатайстве России в американский суд, поданном 20 октября (копия есть у РБК). В Бельгии и Франции бывшие акционеры ЮКОСа получили на руки судебные приказы ex parte (то есть выданное без участия другой стороны) об исполнении гаагского решения в июне этого года и декабре прошлого, соответственно. Россия находится в процессе обжалования этих приказов, слушания будут проходить в 2016 году. Параллельно "юкосовцы" могут арестовывать подходящие российские активы в качестве обеспечительной меры (во Франции, например, с июня по июль 2015 года было произведено около 150 таких арестов).

Летом правительственный источник сообщал РБК, что прежде всего рассматривается угроза ареста недвижимого имущества РФ, и утверждал, что "все здания ФГУП "Госзагрансобственность", скорее всего, будут арестованы". Могут быть арестованы и некоторые посольские здания, если они не имеют дипломатического иммунитета. "Некоторые страны могут специально нарушать Венскую конвенцию и арестовывать это имущество, а потом после скандалов его отпускать", — говорил правительственный чиновник. Но стоят эти активы, по его словам, относительно недорого. Все имущество, которое можно арестовать, стоит не более $3-4 млрд, но никак не $50 млрд, говорил он.

В Англии подобные аресты невозможны до тех пор, пока суд не примет окончательного решения о признании или непризнании арбитражных решений. Там Россия пытается доказать прежде всего, что исполнение решения гаагского арбитража находится вне юрисдикции английских судов. Слушание по существу вопроса состоится не ранее ноября 2016 года, и даже если суд подтвердит свою юрисдикцию, дальше начнется рассмотрение собственно вопроса о признании или непризнании гаагского решения.

Параллельно окружной суд Гааги рассматривает ходатайство России об отмене арбитражных решений. Возможности пересмотреть по существу прошлогоднее решение гаагского арбитража у России нет: оно окончательное, и выигравшие акционеры ЮКОСа теоретически могут идти с ним в суды 150 стран — участниц Нью-Йоркской конвенции. Но у России есть шанс добиться отмены арбитражного решения в местном голландском суде по ограниченным основаниям (например, нарушение третейскими судьями своего мандата). Если голландский суд примет сторону России, суды в большинстве юрисдикций, скорее всего, откажутся исполнять арбитражное решение в пользу акционеров ЮКОСа. Правда, в таких странах, как Франция, Австрия или Бельгия, суды могут продолжить ориентироваться на вердикт арбитражного трибунала Гааги. 9 февраля 2016 года в окружном суде Гааги пройдут устные слушания по делу, в течение 2015 года стороны уже обменялись письменными аргументами, а решение суда будет вынесено, как ожидается, в апреле 2016 года. Если оно будет для России неудачным, будет возможность обжаловать его в апелляционном суде.

Иван Ткачев, Ольга Волкова, Петр Нетреба